Валютную ликвидность равняют под ландшафт :: Финансы :: Газета РБК

Пользователи, называемые поставщиками ликвидности (LP), добавляют равную стоимость двух токенов в пул, чтобы создать рынок. В обмен на предоставление своих средств они зарабатывают на торговых комиссиях от сделок, которые происходят в пуле, пропорционально своей доле в общем объеме ликвидности. В итоге, пул ликвидности позволяет участникам рынка совершать операции пул ликвидности это с различными цифровыми валютами без значительных скачков в цене и с минимальными потерями, обеспечивая ликвидность и удобство торговли.

Преимущества и Выгоды Пулов Ликвидности

Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени. Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях. Каждый пул имеет несколько показателей, на которые необходимо обращать внимание при выборе места, куда стоит инвестировать собственные активы. Для удобства точных расчетов непостоянных потерь в сети созданы специальные калькуляторы.

Валютную ликвидность равняют под ландшафт

AMM — это смарт-контракт, который автоматически определяет цену активов в паре, в зависимости от соотношения их количества в пуле. В очень топорном варианте, именно так и можно объяснить как DEX – децентрализованные крипто биржи –  работают. Эти платформы бирж позволяют пользователям обменивать различные крипто коины и токены без необходимости предоставлять личную информацию какому-либо центральному учреждению. Пулы ликвидности — это, по сути, смарт-контракты, которые позволяют пользователям обменивать криптовалюту без необходимости использования централизованных маркет-мейкеров. В случае с децентрализованными финансами, все сделки происходят в виде ончейн-транзакций и не требует пользователей проходить сложный процесс регистрации и подтверждения личности.

Интероперабельность и Межцепочечная Ликвидность

АММ также обеспечивают большую прозрачность и децентрализацию, поскольку работают в сетях блокчейн. По сравнению с традиционными моделями маркет-мейкинга, АММ обладают рядом преимуществ. Они обеспечивают постоянную ликвидность, не полагаясь на внешних маркет-мейкеров или посредников, что повышает доступность и снижает издержки. Пул ликвидности — это цифровая стопка Криптовалюта, зафиксированная в смарт-контракте. Пулы, которые мы только что описали, используются протоколом Uniswap – и являются базовым типом пулов. Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов.

• Как мы уже говорили, пул ликвидности – это совокупность средств, вложенных поставщиками ликвидности в смарт-контракт.
• Это привело, с одной стороны, к развитию альтернативных, более быстрых, блокчейнов типа EOS.
• Оперативный пул криптовалютной ликвидности должен быть разработан таким образом, чтобы стимулировать поставщиков криптовалютной ликвидности размещать свои активы в пуле.
• Такая доступность и эффективность привлекает все большее число пользователей, увеличивая ликвидность и глубину рынков и, в конечном счете, повышая общую стабильность и функциональность экосистемы DeFi.
• Пулы ликвидности призваны заменить традиционные книги ордеров путем прямого сопоставления покупателей и продавцов в рамках протокола.
• Они обеспечивают постоянную ликвидность, не полагаясь на внешних маркет-мейкеров или посредников, что повышает доступность и снижает издержки.

Влияние пула ликвидности на рынок криптовалют

Проблема с системой книги заказов заключается в том, что им требуется промежуточная инфраструктура для согласования заказов, что создает дополнительный уровень сложности. Прежде чем вы начнете вносить свои активы в один из многочисленных протоколов LP, важно знать основы. LP — важная технология в экосистеме децентрализованных финансов, о которой стоит узнать. Также нужно не забывать и про APR – это вознаграждение, получаемое пользователем.

Почему книга заказов и маркет-мейкеры неэффективны для Defi?

Вместо этого AMM рассчитывает новую цену актива в паре, и трейдер передает или получает активы по этой цене. Улучшение ликвидности криптовалют возможно через привлечение новых участников и развитие децентрализованных финансов и других торговых платформ. Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это совокупность криптовалютных активов, заблокированных в смарт-контракте. Пулы ликвидности используются для обеспечения децентрализованной торговли, кредитования и многих других функций.

Какие пары дают максимальную прибыль

Эффективные процессы сбора комиссии обеспечивают точное и своевременное получение дохода. Не менее важным является справедливое распределение комиссии между поставщиками ликвидности. По сравнению с традиционными источниками ликвидности преимущества пулов ликвидности в платформах DeFi разнятся.

Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим. Пользователи AMM-платформ, предоставляющие средства в пулы, именуются провайдерами ликвидности (liquidity providers, LP). Низкая ликвидность приводит к высокому проскальзыванию — большой разнице между ожидаемой ценой токеновой сделки и ценой, по которой она фактически исполняется. Когда пул высоколиквиден, трейдеры не будут испытывать большого проскальзывания.

Биржу с ордербуком можно считать одноранговой биржей, где покупатели и продавцы связаны ордербуком. Например, торговля на Binance DEX является одноранговой, поскольку сделки осуществляются напрямую между кошельками пользователей. Тем не менее, из-за того что большая часть активов в криптопространстве находится в блокчейне Ethereum, вы не можете торговать ими в других сетях без использования каких-либо кроссчейн-мостов.

Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и 1000 USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула.

Более того, безразрешительный характер таких пулов устраняет необходимость в посредниках или громоздких процессах согласования, предоставляя частным лицам возможность напрямую взаимодействовать с рынком. Добыча синтетических активов на блокчейне также зависит от пулов ликвидности. Внесите обеспечение в пул ликвидности, подключите его к проверенному оракулу, и вы получите синтетический токен, привязанный к любому активу, который вам нужен. Еще один развивающийся сектор DeFi – страхование рисков смарт-контрактов. Перечисление новых токенов нужным людям – крайне сложная проблема для криптопроектов.

Если выделить основное, всё просто – вы вкладываете деньги, надеясь на то, что в какой-то момент получите больше. Можно сказать, это и есть очень приблизительное объяснение работы пулов ликвидности. Но в этом разделе мы более подробно ответим на такие вопросы, что такое пул ликвидности, как он работает и почему такие концепты вообще полезны. Представьте, что у вас есть свободные 100 долларов – деньги, что сейчас вам не нужны и вы можете использовать их по своему усмотрению. Например, давайте представим, что у нас есть пул ликвидности USDC/ETH с равным соотношением каждого токена, где 1 ETH стоит 100 долларов. Как поставщик ликвидности вы добавляете 1 ETH и 100 USDC в пул ликвидности.

Также это показывает почему пулы ликвидности ищут и стараются привлечь всё больше инвесторов ликвидности. И ответ таков – чем крупнее пул, тем менее чувствителен к массивным сделкам по продаже и покупке, и ценовой алгоритм менее подвержен колебаниям так как по сравнению с общим пулом сумма сделок незначительна.. Во-вторых, вы можете найти пулы ликвидности, поддерживающие неравномерное соотношение активов. Это означает, что цена x и цена y корректируются таким образом, чтобы общая стоимость пула оставалась постоянной k. Централизованные биржи используют систему книги заказов, которая ведет учет заказов на покупку и продажу.

Это дает им возможность исполнения злоумышленных действий, например, получение контроля над средствами в пуле. Чтобы избежать скам-проектов и «потягивания коврика», читайте нашу статью о мошенничестве в DeFi. До сих пор мы обсуждали преимущественно AMM как наиболее популярный вариант использования пулов ликвидности.

Присоединяйся к обсуждению пулов-ликвидности в нашем Telegram-канале, там мы помогаем новичкам, рассказываем про перспективные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюты. Эти элементы демонстрируют мощь и потенциал децентрализованных технологий. Давайте рассмотрим некоторые конкретные примеры и реальные приложения, которые подчеркивают их значение. Эффективные алгоритмы и смарт-контракты распределяют комиссию пропорционально, учитывая такие факторы, как вклад в ликвидность и продолжительность. Такие механизмы способствуют прозрачности, привлекают участников и формируют здоровую торговую среду.

За счет наличия большего количества ликвидности на рынке и возможности быстрых сделок, пулы ликвидности способны устранить краткосрочные колебания цен, вызванные недостатком ликвидности. Работа пула ликвидности основывается на принципе автоматического формирования и балансировки торговых пар. В пуле ликвидности собираются две или более цифровые валюты, их стоимость определяется исходя из спроса и предложения на рынке. Каждый участник пула может внести свои средства в определенной пропорции и получить взамен специальные токены, которые отражают его долю в пуле.

Это делает пулы ликвидности перспективным направлением для инвестирования. При необходимости LP может в любой момент выйти из пула ликвидности, просто погасив свои LP-токены. Участнику рынка на кошелек сразу же вернется изначально внесенное количество монет и процентный доход, начисленный благодаря торговой активности.